บทวิเคราะห์แนวโน้มราคา ทองคำ และ ซิลเวอร์ วันที่ 5 กันยายน 2555 โดยบริษัท คลาสสิกโกลด์ฟิวเจอร์ส จำกัด (ช่วงเย็น)
เรื่องในยุโรปยังคงไม่แน่นอน
ราคาทองคำเปิดตลาดเอเชียที่ 1,692 USDต่อออนซ์ โดยแกว่งในกรอบ 1,687–1,693 USDต่อออนซ์ หลังจากขึ้นไปทดสอบระดับ 1,700 อีก 2 ครั้งในช่วงเมื่อคืนนี้ เนื่องจากได้รับผลดีจากการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่แย่ลงผิดคาด ทำให้ราคาโภคภัณฑ์ได้รับแรงส่งจากนักลงทุนที่ให้น้ำหนักว่า FED มีโอกาสที่จะประกาศ QE3 ในช่วงใกล้ ๆ นี้มากขึ้น แต่จากความขัดแย้งที่เยอรมันยังคงยืนกรานไม่เห็นด้วยที่จะให้ ECB ซื้อพันธบัตรชาติสมาชิกเพื่อกดอัตราดอกเบี้ยกู้ยืมของรัฐบาลเพราะจะเป็นภาระของรัฐบาลเยอรมันที่อาจจะสูญเสียคะแนนเสียงไปในการเลือกตั้งใหม่ปีหน้า ทำให้ราคาทองคำขาดแรงส่งให้ทะลุระดับ 1,700 ได้ จึงต้องรอดูการแถลงของประธาน ECB มาริโอ ดรากี้ ในวันพรุ่งนี้(6 ก.ย.)ว่าจะสามารถแถลงมาตรการที่ประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยูโรโซนอย่างเยอรมันไม่ยอมรับได้หรือไม่ ทั้งนี้ ราคาโลหะมีค่ายังคงได้รับแรงหนุนให้ทรงตัวได้ในระดับสูงต่อไปจากการคาดการณ์ผลกระทบจากมาตรการผ่อนคลายทางการเงินของทั้งจาก FED และ ECB ในแง่เงินเฟ้อ แม้ว่าปัจจัยทางเทคนิคจะเตือนอย่างต่อเนื่องถึงการปรับฐานก็ตาม ในขณะที่ราคาน้ำมันกลับถูกปัจจัยความอ่อนแอของเศรษฐกิจโลกและปริมาณการผลิตที่สูงกดดันให้ราคายังไม่สามารถขึ้นเหนือระดับ 100 USDต่อบาร์เรลได้ และมีการอ่อนตัวลงมาตามปัจจัยทางเทคนิค ส่วนทิศทางค่าเงินดอลลาร์และยูโรแสดงการกลับตัวระยะสั้นถึงระดับแนวต้านและแนวรับแล้ว จึงแนะนำให้จับตาประเด็นการแก้ปัญหาของ EU และ ECB ซึ่งจะชี้ถึงแนวโน้มต่อไป ส่วนประเด็นสำคัญในคืนนี้จะอยู่ที่กำหนดการเข้าตรวจสอบสถานะกรีซอีกครั้งหนึ่งของกลุ่มทรอยก้าก่อนที่จะมีการสรุปผลในช่วงสิ้นเดือนนี้หรือต้นเดือนหน้า จึงแนะนำให้นักลงทุนติดตามข่าวความคืบหน้านี้ด้วย
พรรครีพับลิกันโจมตี ปธน.บารัค โอบามา ในประเด็นเศรษฐกิจหลังหนี้สาธารณะพุ่งสูงกว่า 16 ล้านล้านดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 5 ล้านล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่ที่โอบามาเริ่มบริหารประทศในปี 2552 ซึ่งประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐ จอห์น โบห์เนอร์ ระบุว่าโอบามาไม่ได้รักษาสัญญาในการลดรายจ่ายของรัฐบาล แต่กลับใช้เงินอย่างสิ้นเปลือง ทำให้ชาวอเมริกันต้องแบกรับภาระหนี้คนละประมาณ 50,000 ดอลลาร์ โดยโฆษกของ มิตต์ รอมนีย์ ผู้สมัครชิงตำแหน่ง ปธน.จากพรรครีพับลิกันก็ระบุว่านโยบายต่าง ๆ ของโอบามาทำให้สถานการณ์เลวร้ายลง ทั้งนี้ สำนักงบประมาณของสภาคองเกรสได้ประเมินว่า ยอดขาดดุลในปีงบประมาณ 2555 ซึ่งจะสิ้นสดุลงในเดือนกันยายนนี้ จะมีจำนวน 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ สำนักข่าวซินหัวรายงาน
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ(PMI)รวมทั้งภาคการผลิตและภาคบริการของยูโรโซนเดือน ส.ค.ร่วงลงแตะ 46.3 จาก 46.5 ในเดือนก่อนหน้า ส่วนดัชนี PMI เฉพาะภาคบริการเดือน ส.ค.ปรับตัวลงแตะ 47.2 จาก 47.9 ในเดือน ก.ค. ซึ่งดัชนีบ่งชี้ว่า เศรษฐกิจยูโรโซนมีแนวโน้มจะเผชิญกับภาวะหดตัวในช่วงไตรมาส 3 และยังแสดงให้เห็นว่าวิกฤตหนี้ได้ลุกลามอย่างต่อเนื่องจากประเทศขนาดเล็กไปสู่ประเทศที่มีเศรษฐกิจขนาดใหญ่อย่างเยอรมนี
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ(PMI)ภาคบริการของเยอรมนีเดือน ส.ค.ร่วงลงแตะ 48.3 จาก 50.3 ในเดือน ก.ค. ซึ่งเป็นการปรับตัวลงรุนแรงที่สุดในรอบกว่า 3 ปี และบ่งชี้ว่าภาคบริการพลิกกลับมาอยู่ในภาวะหดตัว โดยได้รับผลกระทบจากวิกฤตภูมิภาคที่ยืดเยื้อ
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ(PMI)ภาคบริการของอิตาลีเดือน ส.ค.เพิ่มขึ้นที่ 44.0 จากระดับ 43.0 ในเดือน ก.ค. แต่ตัวเลขว่ากิจกรรมในภาคบริการยังอยู่ในภาวะหดตัวต่อเนื่องในช่วงกว่า 1 ปีที่ผ่านมา เนื่องจากอุปสงค์ภายในประเทศลดลงและอัตราว่างงานยังคงอยู่ในระดับสูง ท่ามกลางมาตรการรัดเข็มขัดและต้นทุนการกู้ยืมที่พุ่งสูงขึ้น
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ(PMI)ภาคบริการของสเปนเดือน ส.ค.เพิ่มขึ้นที่ 44.0 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับแต่เดือน มี.ค. เมื่อเทียบกับระดับ 43.7 ในเดือนก.ค. แต่กิจกรรมในภาคบริการยังอยู่ในภาวะหดตัวต่อเนื่องมากว่า 1 ปี ในขณะที่รัฐบาลได้เดินหน้ามาตรการรัดเข็มขัดเพื่อลดยอดขาดดุลของประเทศ
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ(PMI)ภาคบริการของอังกฤษเดือน ส.ค.เพิ่มขึ้นแตะ 53.7 จาก 51.0 ในเดือน ก.ค. โดยตัวเลขบ่งชี้ว่าภาคบริการมีการขยายตัวขึ้นจากเดือนก่อนหน้าแสดงให้เห็นถึงเศรษฐกิจของประเทศกำลังฟื้นตัวขึ้น
จำนวนผู้ว่างงานในสเปนเดือน ส.ค.ปรับสูงขึ้น 0.8% หรือ เพิ่มขึ้น 38,000 ราย และรวมยอดผู้ว่างงานทั้งหมดไม่ต่ำกว่า 4.6 ล้านคน เนื่องจากเดือน ส.ค.ถือเป็นช่วงสิ้นสุดสัญญาการจ้างงานชั่วคราวในฤดูร้อน และเมือ่เทียบกับช่วงเดือนเดียวกันนับตั้งแต่ปี 2549 ก็ถือการปรับเพิ่มขึ้นในระดับต่ำสุด
จีนคุมเข้มการใช้พลังงานในสถานประกอบการที่ใช้พลังงานจำนวนมากประมาณ 17,000 แห่งทั่วประเทศ เช่น โรงแรมและสถานศึกษา ได้ถูกขอให้บันทึกการใช้พลังงานและรายงานผ่านระบบออนไลน์ โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างความตระหนักในการประหยัดและเพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงาน
สมาชิกคณะกรรมการนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น(BOJ) เรียวโซ มิยาโอะ เตือนว่ามีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ภาวะชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกจะยังคงยืดเยื้อต่อไป ซึ่งจะสร้างแรงกดดันต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่น โดยระบุว่าภาวะชะงักงันที่ยืดเยื้อและรุนแรงของเศรษฐกิจยุโรปจะยังคงส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก และการฟื้นตัวอย่างเชื่องช้าของเศรษฐกิจสหรัฐก็อาจทำให้การปรับตัวดีขึ้นของเศรษฐกิจเอเชียที่นำโดยจีน อาจจะล่าช้าออกไป
ตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่
- 18:00 ยอดคำขอจดจำนองและรีไฟแนนซ์ รายสัปดาห์
- 19:30 ตัวเลขประสิทธิภาพการผลิต นอกภาคการเกษตร รายไตรมาส
- 19:30 ต้นทุนแรงงานต่อหน่วย รายไตรมาส
ทองคำ สัญญาณทางเทคนิคยังคงเตือนการอ่อนตัวของราคา แต่การที่ยังทรงตัวในระดับสูงได้นั้น เกิดจากการที่ตลาดเก็งกำไรว่า ECB จะประกาศข่าวดีถึงมาตรการแก้ไขปัญหาหนี้ยุโรป รวมทั้ง FOMC อาจประกาศ QE3 หรือมาตรการอื่นที่ใกล้เคียงกันในสัปดาห์หน้าด้วย แต่การพยุงราคาในลักษณะนี้แสดงถึงการซึมซับปัจจัยสนับสนุนในระยะสั้นไปหมดแล้ว และถ้าหากมีการประกาศข่าวที่ไม่ได้สร้างความประหลาดใจหรือทำให้ตลาดพึงพอใจอย่างมาก ราคาก็มีแนวโน้มจะทิ้งตัวลงอย่างแรงได้จากการเทขายออกมาพร้อมกันของนักลงทุน อย่างไรก็ตาม การที่ราคาสามารถยกตัวขึ้นแบบ sideway up เพื่อทดสอบใกล้ระดับ 1,700 ได้ถึง 3 ครั้ง ในรอบ 1 วัน ก็แสดงให้เห็นว่า ราคายังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นได้ต่อไป แต่หากไร้ปัจจัยมาสนับสนุนก็จะไม่สามารถทะลุผ่าน 1,700 ขึ้นไปได้อย่างมั่นคง จึงยังคงคำแนะนำให้ขายทำกำไรออกมาก่อน แล้วรอซื้อกลับในระดับที่ต่ำกว่า ทั้งนี้ เพื่อลดความเสี่ยงจากถ้อยแถลงเรื่องนโยบายของ ECB ในขณะที่ราคาทองคำก็ขึ้นมาในระดับสูงเพื่อรับข่าวดังกล่าวไปแล้ว คืนนี้ให้แนวรับบริเวณ 1,680/1,670 และให้แนวต้านบริเวณ 1,695/1,705
โลหะเงิน ให้แนวต้านบริเวณ 32.4/32.7 และแนวรับบริเวณ 31.7/31.4 แนะนำให้เล่น trading ในกรอบ 31.4-32.7
อบรมทุกวันอังคารและพฤหัส ที่ออฟฟิศอาคารจตุรัสจามจุรี ชั้น 12
สนใจติดต่อสอบถามได้ที่ บริษัท คลาสสิก โกลด์ ฟิวเจอร์ส จำกัด เบอร์โทร 02 618 0808,
http://www.classicgoldfutures.co.th
http://www.classicgold.co.th
http://www.chiabsengheng.co.th
http://www.facebook....lassicGoldGroup
http://www.youtube.com/ilovecgf
http://www.twitter.com/ilovecgf
http://classicgoldfutures.blogspot.com
http://itunes.apple....d464234361?mt=8
https://plus.google....509313835/posts
https://market.andro...les.classicgold
http://web.stagram.com/n/ilovecgf/
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น